Is Hartford Financial Stock redelijk geprijsd?

Het aandeel van Hartford Financial (NYSE: HIG) heeft YTD ongeveer 13% verloren in vergelijking met de stijging van 3% van de S&P500-index in dezelfde periode. Verder heeft het tegen zijn huidige prijs van $ 66 per aandeel een opwaarts potentieel van 32% ten opzichte van zijn reële waarde van $ 87 – Trefis’ schatting voor De waardering van Hartford Financial. De schadeverzekeringsgigant (P&C) boekte beter dan verwachte resultaten in het vierde kwartaal van 2022, met een omzetstijging van 3% joj tot 6,02 miljard dollar. Dit was voornamelijk te danken aan een stijging van 8% van de verdiende premies en een stijging van 12% van de netto-inkomsten uit beleggingen. Het verdiende premiecijfer profiteerde van de groei in de segmenten schadeverzekeringen (schadeverzekeringen) en collectieve uitkeringen. Evenzo verbeterde de NII dankzij een hoger rendement op effecten met variabele rente en herbelegging tegen hogere tarieven. Wat de kosten betreft, stegen de baten, verliezen en uitgaven als % van de inkomsten in het kwartaal, wat leidde tot een daling van 19% jaar-op-jaar in het gecorrigeerde nettoresultaat tot $584 miljoen.

De omzet van het bedrijf daalde marginaal tot $ 22,36 miljard in 2022. Het werd gedreven door lagere netto-investeringsinkomsten, een daling van de fee-inkomsten en een netto gerealiseerd verlies van – $ 627 miljoen (vergeleken met $ 509 miljoen in 2021), waardoor de 8 % joj groei van de verdiende premies. Verder stegen de totale baten, verliezen en uitgaven als % van de inkomsten in het jaar. Dit resulteerde in een verlaging van het aangepaste nettoresultaat met 23% joj tot $ 1,79 miljard.

ADVERTENTIE

Vooruitkijkend verwachten we dat de premies hun groeitraject in de volgende kwartalen zullen voortzetten. Algemeen, De inkomsten van Hartford Financial zullen naar verwachting rond de $ 23,74 miljard blijven in FY2023. Bovendien zal de aangepaste netto-inkomstenmarge van HIG dit jaar waarschijnlijk verbeteren, resulterend in een aangepast netto-inkomen van $ 2,41 miljard en een jaarlijkse GAAP-winst per aandeel van $ 7,49. Dit in combinatie met een K/W-veelvoud van iets minder dan 12x zal leiden tot een waardering van $87.

Wat als u in plaats daarvan op zoek bent naar een evenwichtiger portfolio? Ons hoogwaardige portefeuille En portefeuille met meerdere strategieën hebben de markt consistent verslagen sinds eind 2016.

ADVERTENTIE

Investeer mee Trefis Portefeuilles die de markt verslaan

Alles zien Trefis Prijs schattingen