JPMorgan Chase koopt dataplatform voor startups om durfkapitaalinvesteerders te dienen

JPMorgan Chase neemt een data-analyseprovider over voor startende investeerders genaamd Aumni, meldt CNBC als eerste.

Volgens Michael Elanjian, die de digitale private markten van JPMorgan leidt, koopt de grootste Amerikaanse bank naar vermogen het vijf jaar oude bedrijf uit Utah als onderdeel van een breder streven om de relaties met durfkapitaalinvesteerders en hun bedrijven te verdiepen.

Hoewel de voorwaarden van de deal niet zijn bekendgemaakt, betaalt JPMorgan volgens een bron ongeveer waarvoor de startup werd gewaardeerd bij de laatste fondsenwerving in 2021. Aumni was volgens Pitchbook na die ronde $ 232 miljoen waard.

De deal is de laatste in een reeks fintech-overnames onder CEO Jamie Dimon. Sinds 2020 heeft JPMorgan een half dozijn startups gekocht om zijn capaciteiten op het gebied van betalingen tot ESG-investeringen te versterken. De technologie-investeringen van het bedrijf zijn onlangs onder de loep genomen te midden van de stijgende kosten van de bank en een bitter juridisch geschil over een overname in 2021.

JPMorgan besloot Aumni te kopen nadat hij de investeringsronde van 2021 had geleid, zei Elanjian. Aumni, opgericht in 2018 door Tony Lewis, een voormalig bedrijfsjurist, is een dataplatform dat gebruikers helpt hun bezit te analyseren en te begrijpen via een eenvoudig dashboard.

Het grootste deel van de VC-industrie gebruikt nog steeds Microsoft Excel of vergelijkbare producten om investeringen in portefeuillebedrijven bij te houden, wat het moeilijk kan maken om inzicht te krijgen in hun posities, aldus Lewis. Dat komt omdat contracten die ten grondslag liggen aan een enkele aandelenronde meer dan 600 pagina’s dik juridisch schrijven kunnen bevatten, zei hij.

“Op het moment dat u datawetenschappelijk onderzoek naar uw bestaande investeringsactiviteit wilt gaan uitvoeren, wordt het een heel grote onderneming om die informatie nauwkeurig op te sporen, in Excel te zetten en het werk uit te voeren”, vertelde Lewis aan CNBC via Zoom.

“Dit is een probleem voor iedereen die investeert in een particulier alternatief activum; het is gebaseerd op een privécontract, dat is waar uw economie en wettelijke rechten liggen”, voegde hij eraan toe.

Beleggers leunden de afgelopen weken op Aumni nadat de ineenstorting van Silicon Valley Bank volgens Lewis schokgolven door de startup-gemeenschap veroorzaakte. Vanwege zorgen over onverzekerde deposito’s bij middelgrote banken, wilden VC’s plotseling weten waar hun portefeuillebedrijven bankierden en of ze wettelijk recht hadden om hun financiële boeken te inspecteren, zei hij.

In andere gevallen kunnen VC-investeerders Aumni gebruiken om fouten te voorkomen die verband houden met ontbrekende belangrijke details die in juridische documenten zijn begraven.

De startup heeft gegevens over bijna 18.000 portefeuillebedrijven met een waarde van $ 3,6 biljoen, zei Lewis. Het brengt een jaarlijkse abonnementsvergoeding in rekening op basis van het beheerde vermogen en het aantal gevolgde bedrijven, zei hij.

De service zal worden geïntegreerd met JPMorgan’s private-marktenplatform Capital Connect, dat vorig jaar uit stealth-modus kwam, zei Elanjian. Het vormt ook een aanvulling op de overname door de bank vorig jaar van Global Shares, een softwareleverancier voor het beheer van aandelenplannen voor werknemers.

Het bredere doel is om de digitale bestemming te worden voor VC’s, startup-oprichters en andere investeerders om geld in te zamelen, te netwerken en leningen aan te trekken, zei hij. Capital Connect heeft nu 200 medewerkers en ongeveer 850 klanten, zei hij.

“We willen de end-to-end ecosysteemprovider zijn voor de venture-gemeenschap en de particuliere markten”, aldus Elanjian.