Olie- en Turkse aandelen waren de marktwinnaars van 2022. Rusland financiert en crypto getankt

Olieaandelen schoten omhoog in 2022, dus het is geen verrassing dat fondsen die de energiesector volgen dit jaar Wall Street-winnaars waren. Maar het beste fonds van het jaar is verrassend: het belegt in verschillende bedrijven die in Turkije zijn gevestigd.

Volgens gegevens van Morningstar Direct was het iShares MSCI Turkey exchange-traded fund op 19 december meer dan verdubbeld. Het fonds heeft grote belangen in de Turkse financiële gigant Akbank, de in Istanbul gevestigde retailer Bim en het moederbedrijf van Turkish Airlines.

Turkije is net als de rest van de wereld hard getroffen door de inflatie en zijn munteenheid, de lira, is sterk gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar en andere toonaangevende valuta’s in de wereld.

Dus waarom de grote winsten?

De Turkse aandelenmarkt floreerde omdat het land iets doet dat de meeste andere niet doen: de centrale bank heeft de rentetarieven verlaagd om de consumentenbestedingen te ondersteunen. De Turkse president Recep Tayyip Erdogan wil de rente superlaag houden. Hij heeft de afgelopen jaren zelfs verschillende centrale bankiers ontslagen die weigerden de rente te verlagen.

De Turkse economie is de laatste tijd vertraagd doordat de werkloosheid is gestegen, maar de instabiliteit heeft de Turkse aandelen niet geschaad. De iShares Turkije ETF heeft ook een boost gekregen door hogere energieprijzen, aangezien raffinaderij Tüpraş een topholding is.

Andere Amerikaanse en internationale oliefondsen en ETF’s stonden ook bovenaan de lijst van Morningstar Direct. (Morningstar Direct gaf CNN Business een ranglijst van de beste en slechtste beleggingsfondsen en ETF’s voor 2022, met uitzondering van zogenaamde hefboomfondsen die buitensporige weddenschappen op beursindexen aangaan.)

De Verenigde Staten 12 Month Natural Gas (UNL), Energy Select Sector SPDR (XLE) en verschillende olie-/energiefondsen die worden beheerd door topbeleggingsfirma’s zoals Fidelity, Vanguard en BlackRock’s (BLK) iShares zijn allemaal tussen de 50% en 80% gestegen voor de jaar.

In dit rotsachtige jaar voor aandelen waren er in 2022 aanzienlijk meer verliezers dan winnaars in de wereld van beleggingsfondsen en ETF’s. De SPDR S&P 500 ETF (SPY) en Invesco QQQ (QQQ), die de S&P 500 en Nasdaq 100 volgen, daalden respectievelijk 19% en 31%.

Maar geen enkel fonds werd harder getroffen dan ETF’s met blootstelling aan Rusland.

De meeste fondsen met investeringen in Russische topbedrijven werden geliquideerd of stopten de handel na het besluit van Vladimir Poetin om Oekraïne eind februari binnen te vallen, een daad die de Verenigde Staten, Europa en de rest van de westerse wereld in wezen dwong de banden met Moskou en Russische bedrijven te verbreken.

Investeringen in Russische ETF’s van iShares, VanEck en Voya werden zo goed als weggevaagd.

Het bloedbad in cryptocurrencies trof ook verschillende fondsen hard. De prijzen van Bitcoin daalden zelfs vóór de ineenstorting van de voormalige crypto-eenhoorn FTX. Maar de verbluffende ondergang van het bedrijf van Sam Bankman-Fried zorgde voor nog meer schokgolven in de hele industrie.

Fondsen van Osprey, Grayscale, VanEck (opnieuw), Global X, Bitwise, First Trust, Invesco en vele andere institutionele investeringsmaatschappijen daalden allemaal met meer dan 70% in 2022.

Ook andere ooit trendy fondsen werden dit jaar hard getroffen.

Verschillende van de Ark ETF’s van Cathie Wood, die een aanzienlijke blootstelling hadden aan Tesla (TSLA), Coinbase, Zoom (ZM), Roku (ROKU) en andere momentumtechnologieaandelen die in 2022 sterk zijn gedaald, behoorden tot de grootste fondsverliezers.

Talrijke fondsen die zich op cannabisaandelen richtten, ahem, gingen dit jaar ook naar de pot. Cannabis ETF’s van AdvisorShares, Global X en Amplify daalden allemaal met meer dan 60%. Hoewel meer staten recreatieve en medicinale wiet legaliseren, maakt de hevige concurrentie in de branche het moeilijk voor cannabisbedrijven om winst te maken.