Sam Bankman-Fried leende 546 miljoen dollar van zijn hedgefonds om een ​​belang in Robinhood te kopen

Toen Sam Bankman-Fried eerder dit jaar een belang van bijna 7,6% kocht in Robinhood, de populaire app voor aandelenhandel, financierde hij de deal met meer dan een half miljard dollar geleend van zijn eigen hedgefonds – de entiteit die volgens de aanklagers illegaal was het doorsluizen van geld van klanten vanaf het aangesloten platform, FTX.

In een beëdigde verklaring die dinsdag verscheen, zei Bankman-Fried dat hij en mede-oprichter van FTX, Gary Wang, meer dan $ 546 miljoen hebben geleend van het hedgefonds, Alameda Research, dat ze gebruikten om de Robinhood-aandelen te kopen via een houdstermaatschappij die voornamelijk wordt gecontroleerd door Bankman-Fried. .

Wang heeft sindsdien schuldig gepleit aan vier gevallen van fraude en samenzwering, in samenwerking met Amerikaanse aanklagers die onderzoek doen naar de ineenstorting van FTX. Bankman-Fried is aangeklaagd voor acht misdrijven.

Sinds hij is teruggetreden bij FTX, heeft hij herhaaldelijk ontkend bewust fraude te hebben gepleegd; zijn voorgeleidingsdatum is nog niet vastgesteld. Hij werd eerder deze maand gearresteerd op de Bahama’s, waar FTX was gevestigd, en vorige week uitgeleverd aan de VS. Hij staat onder huisarrest in het huis van zijn ouders in Californië en zal op 3 januari een pleidooi indienen bij een federale rechtbank in Manhattan. Als hij schuldig wordt bevonden, kan hij levenslang krijgen.

Het belang van Bankman-Fried in Robinhood staat nu centraal in een afzonderlijke, multinationale juridische strijd over de activa die verband houden met het failliete crypto-imperium van FTX.

Vier afzonderlijke entiteiten hebben aanspraak gemaakt op de ongeveer 56 miljoen aandelen, ter waarde van ongeveer $ 450 miljoen. Het nieuwe management van FTX, dat geld probeert terug te vorderen voor investeerders en klanten van het failliete platform, wil de controle over de aandelen ontnemen aan de in Antigua gevestigde holdingmaatschappij die voor 90% eigendom is van Bankman-Fried.

Bankman-Fried claimt zelf het eigendom van de aandelen, op zoek naar een bron van betaling voor juridische kosten, volgens FTX. Ook beweren de Robinhood-aandelen de failliete crypto-geldschieter BlockFi en een individuele FTX-crediteur te zijn.

Vanwege de concurrerende claims diende FTX eerder deze maand een motie in bij de faillissementsrechtbank van Delaware om de activa bevroren te houden totdat de rechtbank “de problemen kan oplossen op een manier die eerlijk is voor alle schuldeisers van de schuldenaars.”

Het is niet duidelijk uit de gerechtelijke stukken of de 546 miljoen dollar die werd gebruikt om het belang te kopen, ook fondsen omvatte waarvan de aanklagers beweren dat ze zijn gestolen uit deposito’s van klanten in FTX.

BlockFi, een prominente crypto-geldschieter, stopte opnames toen FTX ontrafeld werd, daarbij verwijzend naar aanzienlijke blootstelling aan het handelsplatform. Het vroeg op 28 november het faillissement aan, iets meer dan twee weken nadat FTX, Alameda en tientallen filialen ten onder gingen.

BlockFi klaagt Bankman-Fried aan voor de Robinhood-aandelen, die BlockFi beweert verschuldigd te zijn nadat Alameda in gebreke is gebleven met $ 680 miljoen aan door onderpand gedekte leningverplichtingen.

Eerder deze maand vertelde de CEO van Robinhood, Vlad Tenev, aan CNBC dat hij “niet verrast” is dat de inzet een van de waardevollere activa in de boeken van FTX is, omdat het een beursgenoteerd bedrijf is.

‘We hebben niet veel informatie die jullie niet hebben. We kijken gewoon hoe dit zich ontvouwt en … het zal waarschijnlijk voor een tijdje vastzitten in een faillissementsprocedure.

Ondertussen is de recente implosie van cryptocurrencies rampzalig geweest voor Robinhood. Het bedrijf ontsloeg in augustus 23% van zijn personeel na in april 9% van zijn werknemers te hebben ontslagen. De voorraad van de online brokerage is in vrije val geweest omdat de handel is opgedroogd.