Solana’s dia versnelt – $ 50 miljard aan waarde weggevaagd van de cryptocurrency in 2022

Solana werd aangeprezen als de cryptocurrency die ether zou uitdagen met een milieuvriendelijkere benadering, snellere transactiesnelheden en consistentere kosten.

Beleggers die die weddenschap aangingen, hadden een ellendig jaar. De marktkapitalisatie van het token stortte in van meer dan $ 55 miljard in januari tot amper meer dan $ 3 miljard aan het einde van het jaar.

gerelateerd beleggingsnieuws

Een van de grootste problemen van Solana eind 2022 was de nauwe relatie met FTX-oprichter Sam Bankman-Fried, die acht strafrechtelijke aanklachten wegens fraude onder ogen ziet nadat zijn crypto-uitwisseling vorige maand failliet ging. De in ongenade gevallen voormalige crypto-miljardair was een van Solana’s meest publieke boosters, prees de voordelen van de blockchain-technologie en investeerde meer dan een half miljard dollar in Solana-tokens.

“Verkoop me alles wat je wilt,” Bankman-Fried vertelde het aan een scepticus in januari 2021. “Go f — off.”

De bedrijven van Bankman-Fried hadden in juni bijna $ 1,2 miljard aan token en bijbehorende activa in handen, volgens documenten die door CoinDesk zijn beoordeeld.

Toen FTX uit elkaar viel, lieten investeerders Solana in de steek voor ongeveer $ 8 miljard. Maar de afgelopen dagen, terwijl de rest van de cryptowereld relatief rustig was en de prijzen stabiel, is Solana verder gekelderd.

Twee van de grootste non-fungible token (NFT)-projecten die op Solana zijn gebouwd, hebben op eerste kerstdag hun migratie van het Solana-platform aangekondigd. Maar de recente dia’s kwamen nadat dat nieuws al bekend was, waardoor Solana’s recente dia iets mysterieus was.

In de afgelopen week is Solana meer dan 30% gedaald. Ether bleef stabiel en daalde in dezelfde periode met 1,7% bitcoin slechts 1,2% gedaald. Van de 20 meest waardevolle cryptocurrencies die door CoinMarketCap worden gevolgd, is de op een na grootste verliezer in dat traject Dogecoindie met 9% is gedaald.

In slechts één uur handelen op donderdag daalde Solana met 5,8%, waarmee het op het laagste punt kwam sinds begin 2021, rond de tijd dat Bankman-Fried begon te stijgen vocaal zijn steun voor het project aanbieden.

Solana is sindsdien van de dieptepunten gekomen, met een marktkapitalisatie die nu de $ 3,5 miljard overschrijdt. Het 24-uurs handelsvolume is relatief meer dan 200% gestegen.

Tijdens de hoogtijdagen van de cryptomarkt in 2021 stond Bankman-Fried niet alleen in zijn bullishness.

Ontwikkelaars waren opgetogen over Solana’s ondersteuning voor slimme contracten, stukjes code die voorgeprogrammeerde richtlijnen uitvoeren, evenals een innovatief proof-of-history consensusmechanisme.

Consensusmechanismen zijn hoe blockchain-platforms de geldigheid van een uitgevoerde transactie beoordelen, bijhouden wie wat bezit en hoe goed het systeem werkt op basis van een consensus tussen meerdere archiveringscomputers die knooppunten worden genoemd.

Bitcoin maakt gebruik van een proof-of-work-mechanisme. Ethereum en rivaal Solana gebruiken proof-of-stake. In plaats van te vertrouwen op energie-intensieve mijnbouw, vragen proof-of-stake-systemen grote gebruikers om onderpand of inzet aan te bieden om ‘validators’ te worden. In plaats van een cryptografische hash op te lossen, zoals bij bitcoin, verifiëren proof-of-work-validators de transactieactiviteit en onderhouden ze de “boeken” van de blockchain, in ruil voor een evenredige verlaging van de transactiekosten.

De veronderstelde onderscheidende factor van Solana was het vergroten van proof-of-stake met proof-of-history – het vermogen om te bewijzen dat een transactie op een bepaald moment plaatsvond.

Solana steeg enorm in de loop van 2021, met een enkel token dat 12.000% voor het jaar won en in november $ 250 bereikte. Maar zelfs vóór de ineenstorting van FTX kreeg Solana te maken met een reeks openbare strijd, die de bewering van het protocol dat het een superieure technologie was, betwistte.

Een groot deel van Solana’s populariteit was gebaseerd op de groeiende belangstelling voor NFT’s. Serum, een andere uitwisseling gesteund door Bankman-Fried, werd gebouwd op Solana. Toen de kalender naar 2022 ging, begonnen de beperkingen van Solana duidelijk te worden.

Amper een maand na het begin van het jaar lag Solana meer dan 24 uur plat door een netwerkstoring. Solana’s token daalde van $141 naar een dieptepunt van iets meer dan $94. In mei ondervond Solana een zeven uur durende storing nadat NFT-munten overstroomde validators en het netwerk crashte.

Een “recordbrekende vier miljoen transacties [per second]” schakelde Solana uit en zorgde ervoor dat de prijs van zijn token met 7% daalde, meldde CoinTelegraph destijds, waardoor het verder in het rood werd geduwd tijdens het bloeduitstortende begin van de crypto-winter.

In juni veroorzaakte een nieuwe storing een daling van 12%. De uren van downtime kwamen nadat validators stopten met het verwerken van blokken, waardoor Solana’s aangeprezen consensusmechanisme werd geïmmobiliseerd en een herstart van het netwerk werd afgedwongen.

De storingen waren zorgwekkend genoeg voor een protocol dat de dominantie van ether wilde omverwerpen en zichzelf wilde laten gelden als een stabiel, snel platform. Solana had last van groeipijnen in het openbaar. Het project werd voor het eerst gebouwd in 2020 en is een jonger protocol dan ether, dat in 2015 live ging.

Er zijn technologische uitdagingen te verwachten. Helaas voor Solana broeide er iets anders op de Bahama’s.

De SEC noemde het “brutale” fraude. Bankman-Fried’s gebruik van klantengeld bij FTX om alles te financieren, van handelen en lenen bij zijn hedgefonds, Alameda Research, tot zijn uitbundige levensstijl in het Caribisch gebied, bracht de cryptomarkten in beroering. Bankman-Fried werd vrijgelaten op $ 250 miljoen obligatie vorige week terwijl hij wacht op zijn proces wegens fraude en andere strafrechtelijke aanklachten in het zuidelijke district van New York.

Solana verloor meer dan 70% aan totale waarde in de weken na de faillissementsaanvraag van FTX in november. Beleggers vluchtten voor alles wat met Bankman-Fried te maken had, waarbij de prijzen voor FTT (de oorspronkelijke token van FTX), Solana en Serum dramatisch kelderden.

Solana-oprichter Anatoly Yakovenko vertelde Bloomberg dat in plaats van zich te concentreren op prijsactie, het publiek gefocust moet blijven op “mensen iets geweldigs laten bouwen dat gedecentraliseerd is”.

Yakovenko reageerde niet onmiddellijk op het verzoek van CNBC om commentaar.

FTT is het slechtst vergaan en heeft praktisch al zijn waarde verloren. Maar Solana heeft de afgelopen dagen een aanhoudende vlucht gezien, als gevolg van aanhoudende zorgen over FTX-besmetting en scepsis over de levensvatbaarheid op lange termijn van zijn eigen protocol.

Ontwikkelaarsvlucht is de meest urgente zorg. Solana’s raison d’être was om de strijd van bitcoin en ether op te lossen “om wereldwijd verder te gaan dan 15 transacties per seconde”, aldus documentatie van de ontwikkelaar. Maar actieve ontwikkelaars op het platform zijn volgens Token Terminal gedaald tot 67 vanaf een hoogtepunt in oktober 2021 van 159.

Multicoin Capital, een investeringsmaatschappij voor cryptocurrency, heeft een optimistische houding ten aanzien van Solana behouden. Zelfs na de implosie van FTX bleef Multicoin een optimistische toon aanslaan over de plotseling belegerde blockchain.

“We erkenden dat SOL op korte termijn waarschijnlijk ondermaats zou presteren gezien de band met SBF
en FTX; sinds het begin van de crisis hebben we echter besloten om de positie te behouden op basis van verschillende factoren”, schreef Multicoin in een bericht aan partners verkregen door CNBC.

Multicoin en andere prominente crypto-stemmen beweren dat de gevolgen van FTX de noodzaak van een terugkeer naar de basis voor de crypto-industrie onderstrepen: een overgang weg van gigantische gecentraliseerde uitwisselingen ten gunste van gedecentraliseerde financiering (DeFi) en zelfbewaring.

Een toename van de dagelijkse activiteit bij het nu weergaloze Binance zou kunnen suggereren dat veel crypto-enthousiastelingen dat bericht nog ter harte moeten nemen.

Het is niet verwonderlijk dat Yakovenko in Solana blijft geloven. Maar zelfs Vitalik Buterin, de man achter ethereum, sprak donderdag zijn steun uit voor Solana. “Moeilijk voor mij om van buitenaf te zeggen, maar ik hoop dat de gemeenschap een eerlijke kans krijgt om te gedijen”, schreef Buterin op Twitter.

Chris Burniske, een partner bij een Web3 venture capital firma Placeholder, zei dat hij “nog steeds verlangde” naar Solana in een Twitter-thread van 29 december.

Crypto zag massale acceptatie dankzij gecentraliseerde platforms zoals FTX, Crypto.com en Binance. FTX spetterde miljoenen dollars op stadiondeals en naamrechten. Crypto.com heeft zwaar geïnvesteerd in prominente advertentiecampagnes. Zelfs Binance kondigde een sponsoring aan met de Grammy’s.

2023 zou een baanbrekend jaar kunnen worden voor defi, aangezien crypto-nieuwsgierige investeerders op zoek zijn naar veiligere manieren om rendement te behalen en hun activa te bewaren. Bitcoin is ontstaan ​​uit de financiële crisis van 2008. Nu staat de cryptocurrency-industrie voor een eigen test.

“Lehman was niet het einde van de banksector. Enron was niet het einde van de energie-industrie.
En FTX zal niet het einde van de crypto-industrie zijn”, vertelde Multicoin aan investeerders.

– Ari Levy en MacKenzie Sigalos van CNBC hebben bijgedragen aan dit rapport.