Waarom millennials niet vooruit lijken te komen

Millennials, of mensen die tussen 1981 en 1996 zijn geboren, staan ​​erom bekend langer thuis bij hun ouders te wonen, een huis te huren in plaats van te kopen, en op de universiteit te blijven om hogere diploma’s te behalen, terwijl ze tegelijkertijd verdrinken in schulden voor studieleningen.

Maar een ding dat nauwelijks wordt besproken, zijn de factoren die millennials, hun levensstijl en hun financiën hebben beïnvloed, in voor- en tegenspoed.

Terwijl mensen er snel de spot mee drijven, wil niemand erover praten Waarom millennials halen niet dezelfde financiële mijlpalen als vorige generaties.

Wat is het gemiddelde vermogen van een millennial?

Ten eerste hebben millennials enige financiële vooruitgang geboekt sinds het begin van de Covid-19-pandemie, en deze vooruitgang heeft geleid tot een verdubbeling van het gemiddelde en totale vermogen van de generatie sinds maart 2020.

Het is ook logisch voor de generaties: de oudste millennials zijn 40 jaar oud en beginnen waarschijnlijk halverwege hun carrière salarisgroei door te maken.

Een recent rapport van Magnify Money verklaarde dit fenomeen door de cijfers te kraken en uiteindelijk te bewijzen dat de totale rijkdom van millennials verdubbelde van $ 4,55 biljoen naar $ 9,38 biljoen in iets meer dan twee jaar. In dezelfde periode laten statistieken zien dat het gemiddelde vermogen van millennials is gestegen tot $ 127.793, wat hoger is dan het gemiddelde van $ 62.758 in het eerste kwartaal van 2020.

Interessant is dat uit het rapport blijkt dat het grootste deel van het nettovermogen van millennials is gekoppeld aan onroerend goed dat ze bezitten. Dit is logisch als je kijkt naar de ongelooflijke stijgingen die we de afgelopen jaren in de huizenprijzen hebben gezien.

De National Association of Realtors meldde bijvoorbeeld dat de nationale mediane prijs voor bestaande huizen in januari 2020 $ 266.300 bedroeg, terwijl de mediane prijs voor bestaande huizen drie jaar later, in januari 2023, $ 359.000 bedroeg. bekend om het leven in de kelders van hun ouders, velen die enkele jaren geleden stappen hebben ondernomen om een ​​huis te kopen, doen het redelijk goed.

Dat gezegd hebbende, bezitten oudere generaties nog steeds een veel groter deel van Amerika’s rijkdom. Uit onderzoek van Magnify Money blijkt bijvoorbeeld dat millennials vorig jaar slechts 6,6% van de rijkdom van het land bezaten, vergeleken met babyboomers (50,4%), generatie X (29,9%) en consumenten van 77 jaar en ouder (13,1%).

Factoren die millennials tegenhouden

Dus, wat maakt het echt moeilijker voor millennials om rijkdom op te bouwen? Volgens Sam Garrison, mede-oprichter van het financiële welzijnsbedrijf Stackin, begonnen veel millennials op het slechtst mogelijke moment aan hun reis naar volwassenheid. Sommigen zijn bijvoorbeeld volwassen geworden in de werkende wereld in een tijd van dramatische veranderingen, beginnend met de recessie van 2008 tot de Covid-19-pandemie en nu de nieuwe golf van ontslagen in de technologiesector.

Garrison voegt er ook aan toe dat millennials vaker dan eerdere generaties om de paar jaar van baan wisselen. Deze bewering wordt ondersteund door een recent rapport van Gallup waaruit bleek dat 60% van de millennials open stond voor nieuwe vacatures, vergeleken met slechts 45% van de werknemers in andere leeftijdsgroepen die hetzelfde zeiden.

Het Gallup-rapport beschouwt millennials zelfs als “de jobhoppende generatie”, en stelt dat het gebrek aan betrokkenheid van millennials op de werkvloer een van de redenen is waarom ze altijd op zoek zijn naar een beter optreden. Helaas heeft jobhoppen ook een aantal nadelen.

“Hoewel dit een versnelde salarisgroei kan betekenen, betekent het ook onderbrekingen en veranderingen in ons vermogen om het vermogen te laten groeien”, zegt Garrison.

Garrison zegt ook dat de beschikbaarheid van krediet, dramatische schommelingen op de aandelenmarkt en verschuivingen in wat het betekent om te werken en een carrière te hebben, ertoe leiden dat millennials eerder geneigd zijn geld uit te geven aan ervaringen en tijdelijke behoeften in plaats van zich te concentreren op het verwerven van activa.

Garrison zegt bijvoorbeeld dat jonge mensen kunnen kijken naar de hoge kosten van huizenprijzen en besluiten dat het een beter idee is om een ​​geweldige vakantie te verzilveren dan jarenlang te sparen om een ​​enorme aanbetaling voor een huis op te bouwen of te investeren in een effectenrekening.

“De combinatie van externe marktfactoren en een verschuiving in culturele waarden heeft ertoe geleid dat sparen minder prioriteit heeft en de nadruk ligt op het najagen van ervaringen”, zegt hij.

Er zijn ook gewoon zoveel meer manieren om geld uit te geven dan nog maar een paar decennia geleden, wat het moeilijker maakt om te sparen en vooruit te komen.

Financieel adviseur Jordan Taylor van Core Planning wijst erop dat jongeren veel meer uitgeven aan hun telefoonrekening en diverse abonnementen dan voorgaande generaties, mede omdat deze zaken 20 of 30 jaar geleden nog niet eens bestonden.

Jongeren hadden in 1993 bijvoorbeeld niet de mogelijkheid om HelloFresh een paar dagen per week ingrediënten voor het avondeten bij hun thuis te laten bezorgen, of om zich aan te melden voor Disney+, ESPN+, HBO Max, Hulu, Netflix
NFLX
en Spotify in één keer.

Dan zijn er gewoon lifestyle-aankopen in het algemeen, waaronder enkele die het gevolg kunnen zijn van druk op sociale media die een paar decennia geleden ook niet bestond.

“Mooiere kleding, mooiere auto’s, hogere huurprijzen, duurdere hypotheekbetalingen en lagere huwelijkscijfers zijn allemaal gebieden waar geld wordt uitgegeven en niet wordt doorgesluisd naar algemene spaardoelen”, zegt Taylor.

Duizendjarige studentenleningen en huisvestingsproblemen

Natuurlijk hebben millennials ook te maken met een aanzienlijk bedrag aan schulden, en met name aan studieleningen. Volgens gegevens over de schuld van studentenleningen uit 2023, samengesteld door Forbes, hadden 7,6 miljoen leners van 24 jaar en jonger in totaal $ 110 miljard aan studieschulden, vergeleken met 14,9 miljoen leners van 25 tot 34 jaar met $ 500 miljard aan studieleningen. Een ander niveau, waaronder enkele millennials aan de onderkant, omvat 14,4 miljoen leners van 35 tot 49 jaar die $ 622 miljard schuldig zijn aan hun studieleningen.

Onze studentenschuldencrisis heeft het voor alle leeftijdsgroepen steeds moeilijker gemaakt om vooruit te komen, maar vooral voor millennials die meer dan gemiddeld $ 28.950 per lener aan leningen moeten terugbetalen.

Ten slotte is het belangrijk om te vermelden hoe de stijgende huizenprijzen vele millennials uit de race voor eigenwoningbezit hebben geduwd, ook al is het gemiddelde vermogen van millennials gestegen als gevolg van de stijgende vastgoedwaarde.

Hoewel jongere huizenkopers die enkele jaren geleden op de markt zijn gekomen, er misschien goed uitzien, blijft het een feit dat de nationale gemiddelde prijs voor bestaande huizen voor alle huizen $ 92.700 steeg van januari 2020 tot januari 2023. Waar een potentiële huiseigenaar $ 9.320 moest sparen om te investeren van de 3,5% die nodig is om een ​​FHA-lening te krijgen voor de nationale gemiddelde bestaande woning met een prijs van $ 266.300 in januari 2020, zou hetzelfde huis met dezelfde lening nu een aanbetaling van $ 12.565 vereisen.

Veel hogere rentetarieven voor hypotheken hebben het probleem ook verergerd. Waar het gemiddelde voor een 30-jarige hypotheek met vaste rente in januari 2020 uitkwam op 3,64%, komt het gemiddelde vandaag uit op 7,13%.

Aan de onderkant van de schaal zou een 30-jarige hypotheek met vaste rente voor een huis van $ 300.000 met een tarief van 3,64% een maandelijkse huisvestingsbetaling (alleen hoofdsom en rente) van $ 1.371 vereisen. Met het huidige tarief van 7,13% zou voor hetzelfde huis een maandelijkse hypotheekbetaling (alleen hoofdsom en rente) van $ 2.022 nodig zijn.

Dat is alleen al een verschil van $ 651 aan extra rente elke maanden dat houdt niet eens rekening met de impact van hogere huizenprijzen in het algemeen.

Het komt neer op

Millennials hebben tijdens de pandemie misschien aanzienlijke financiële vooruitgang geboekt, maar ze hebben nog een weg te gaan. Helaas houden veel factoren hen nog steeds tegen en maken ze het moeilijker om vooruit te komen, van de huidige torenhoge huizenprijzen en rentetarieven tot de enorme schommelingen op de aandelenmarkten die we hebben gezien sinds het begin van de pandemie.

Aan de positieve kant staan ​​millennials erom bekend sluw en flexibel te zijn en hard te werken (zelfs met meerdere nevenactiviteiten) om te krijgen wat ze willen. Met voldoende tijd en doorzettingsvermogen is het mogelijk dat dingen in hun voordeel kunnen veranderen.